트레이딩에서 증거금이란?

소개

증거금은 레버리지 거래의 기본입니다. 포지션을 열 때 거래소에서 계좌에서 일정 금액을 확보하는 것으로, 거래를 지원할 충분한 자금이 있다는 것을 보장하는 보증금과 같습니다. 특히 레버리지를 사용할 때 중요합니다. 증거금의 원리와 마진 콜이나 스탑아웃 발생 조건을 이해하면 갑작스러운 강제 청산을 방지하고 거래를 보다 안정적으로 관리할 수 있습니다.

이번 강의에서는 증거금의 모든 개념과 계산 방법을 배우고, 거래할 때 유용하게 참고할 수 있는 팁도 확인할 수 있습니다.

증거금이란?

증거금은 레버리지 거래를 개설하거나 유지하기 위해 필요한 담보금입니다. 수수료가 아니라, 포지션이 열려 있는 동안 거래소에서 보관하는 보증금에 해당합니다. 다시 말해 증거금은 전체 거래 금액 중 거래를 위해 계좌에 보유하고 있어야 하는 금액입니다.

증거금 계산 방법

거래 상품에 따라 다음 기본 공식을 사용하여 필요한 증거금을 계산할 수 있습니다.

외환 거래의 필요한 증거금 = (랏 × 계약 단위) ÷ 레버리지

원자재, 지수, 주식 거래의 필요한 증거금 = (랏 × 계약 단위 × 체결 가격) ÷ 레버리지

예를 들어 레버리지 30:1로 $10,000 규모의 거래를 열고 싶다면 계좌에는 약 $333이 있으면 됩니다. 이 금액은 거래를 종료할 때까지 증거금으로 ‘묶이게’ 됩니다.

증거금은 항상 계좌 통화 기준으로 계산되며, 거래 상품, 계좌 유형, 레버리지에 따라 증거금 요구량은 달라집니다.

증거금의 종류

거래를 시작하기 전에 증거금의 종류와 각 증거금 요구 사항을 이해하고 익숙해지는 것이 중요합니다. 이를 통해 위험을 관리하고 마진 콜을 더 효과적으로 피할 수 있습니다.

• • 초기 증거금: 포지션을 열기 위해 필요한 금액
• • 유지 증거금: 포지션을 유지하는 데 필요한 최소 자본금(마진 콜을 발생시키는 기준으로 사용됨)
• • 여유 증거금: 새로운 포지션을 열거나 손실을 흡수할 수 있는 사용 가능한 자본금(자본금 - 증거금으로 계산됨)

마진 콜 및 강제 청산

마진 콜과 강제 청산은 거래 중 계좌를 보호하기 위해 자동으로 작동하는 두 가지 안전 장치입니다.

• • 마진 콜: 자본금이 유지 증거금에 가까워지면 경고 알림을 받습니다. 추가 자금을 입금하거나 포지션을 종료하라는 안내가 표시됩니다.
• • 강제 청산: 자본금이 계속 하락하여 거래소의 강제 청산 수준에 도달하면, 계좌 잔액이 마이너스로 가지 않도록 포지션이 자동으로 청산됩니다.

마진 콜과 강제 청산 수준은 브로커, 자산 종류, 계좌 유형에 따라 다릅니다. 다음의 간단한 규칙을 확인해 보세요.

마진 콜은 대응할 기회를 제공하며, 강제 청산은 자동으로 실행되는 최종 보호 장치입니다.

마진 콜과 강제 청산을 피하는 방법

마진 콜과 강제 청산은 포지션의 강제 종료로 이어져 거래에 지장을 줄 수 있습니다. 위험을 관리하는 다섯 가지 방법은 다음과 같습니다.

• • 적정한 포지션 크기 사용: 거래마다 자본금의 정해진 비율 이상을 위험에 노출하지 마세요.
• • 손절 주문 사용: 거래에 진입하기 전에 손실 한도를 미리 설정하세요.
• • 증거금 수준을 정기적으로 확인: 여유 증거금과 자본금을 항상 체크하세요.
• • 과도한 레버리지 사용 금지: 높은 레버리지는 증거금 문제 발생 가능성을 높입니다.
• • 여분의 거래 자금 유지: 계좌 전체 잔액을 증거금으로 사용하지 마세요.

레버리지 거래 시작 전 팁

레버리지 거래를 시작하기 전에 확인할 수 있는 간단한 체크리스트를 준비했습니다.

1. 1. 공식을 사용하여 필요한 증거금을 계산하세요.
2. 2. 사용 가능한 여유 증거금과 자본금을 확인하세요.
3. 3. 손절가와 익절가를 설정하세요.
4. 4. 변동성을 크게 높일 수 있는 예정된 경제 이벤트를 확인하세요.
5. 5. 계좌 자본금에서 최대 위험 허용 비율을 결정하세요.

결론

증거금은 적은 자금으로도 레버리지 거래를 할 수 있게 해주지만, 그만큼 관리가 필요합니다. 증거금 계산 방법과 거래 플랫폼에서 관련 수치를 확인하는 위치, 그리고 어느 수준에서 마진 콜이나 강제 청산이 발생하는지 미리 알아두세요. 무리하지 않는 포지션 규모 설정과 손절 주문 사용, 정기적인 계좌 점검을 통해 보다 안정적이고 자신감 있는 거래를 할 수 있습니다.