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デイリーコメントーゴールド下落、FRB新議長候補報道で米ドル上昇

・トランプ大統領は本日、FRB新議長指名発表の予定
・ウォーシュ元FRB理事が最有力候補に浮上
・ゴールド下落、ウォーシュ氏は他の候補者よりもハト派ではないとの見解で米ドル上昇
・米株価の不安定なセッション後、アップルの堅調な決算報告で株価安定

ウォーシュ元理事が新FRB議長の最有力候補に浮上

トランプ大統領が本日後半にFRB新議長を指名すると発表したため、パウエル現議長の後任を巡る争いは終焉に向かっています。しかし、数か月にわたる憶測の後、その興奮はまだ冷め切ってはおらず、ブラックロックの最高投資責任者であるリーダー氏が最有力候補に躍り出た数日後、新しい有力候補者の名が上がりました。

ウォーシュ元理事が昨日ホワイトハウスを訪れたとブルームバーグが報道したことで、ウォーシュ氏が脚光を浴びています。もし、ウォーシュ元理事がトランプ大統領により指名される場合、これまで大幅利下げを要求するため、かなりハト派の候補者の指名を示唆して来たトランプ大統領によっては、いくらか異例の動きとなりそうです。

ウォーシュ氏は、5年間の理事在任中にインフレを警戒するタカ派として知られており、トランプ大統領にとっては、おそらく有力な候補者ではありませんでした。しかし、2011年にFRB理事としての任期を終了して以来、ウォーシュ氏の見解が変わった可能性は高いでしょう。

米国債利回り上昇で米ドル反発

そうは言っても、市場はウォーシュ氏新議長となる場合、トランプ大統領の要求する超低金利を擁護する可能性が低いと見ているため、この最有力候補の報道によって、米国債利回りが急上昇し、米ドルが上昇しました。

米ドルは主要通貨に対して約0.3％上昇し、ここ数日の混乱を受けての週間下落幅を相殺しています。特に、ドル円は154円を突破して上昇し、豪ドルは0.70ドルを下回って下落しました。

ユーロは1.1920ドル付近まで、ポンドも1.3745ドル付近までと、米ドルに対してそれぞれ約0.4％下落しています。

地政学リスク緩和でゴールドに打撃

しかし、ウォーシュ氏がFRBの新議長となることで、今後1年間の利下げが予想よりも少なくなる可能性が示唆され、ゴールドと他の貴金属が最も下落しましたが、同時に米政権によって、FRBの独立性が失われることへのリスクが少なくなったことも示唆されました。

トランプ政権が和解的なトーンとなっていることは、政府機関の再閉鎖阻止を目指して民主党との合意交渉を行っていることやイラン政府との膠着状態でも明らかです。

共和党と共和党の上院議員は、政府機関を9月末まで運営する資金調達についての新法案に合意したようです。この合意には5つの主要な政府機関の歳出法案が含まれていますが、国土安全保障省はこの中に含まれていません。国土安全保安省については、ミネアポリスでのICE（移民・関税執行局）の捜査官によって、抗議者二人が殺害されたことを受けて、民主党と共和党が省庁改革について交渉する間だけ一時的に資金が調達されることになります。

議会が本日の期日までにこの法案を通過させる可能性は低いものの、一部の政府機関が数日間閉鎖されるだけでは、それほどの混乱を起こすとは見られていません。

一方、米軍戦隊が中東に到着する中、米政府とイラン政府がここ数日会談をしており、トランプ大統領がイラン攻撃を指令する前に、合意交渉を試みていることが示唆されています。

これらの情勢がゴールドの打撃となっており、ゴールドは本日約6.5％下落して、1オンス5,040ドル付近となっています。シルバーは15％とさらに急落し、1オンス100ドルを下回っています。一方、WTI原油先物も約1.25％下落し、1バレル64.60ドルとなっています。

大手ハイテク社のまちまちな決算報告で米株価に警戒感、本日の新FRB議長指名に注目

暗号資産も売りの動きとなっており、ビットコインは81万ドル付近に向けて下落しており、4カ月連続での下落となりそうです。

しかし、米株式市場が昨日、不安定なセッションを受けて赤字で閉場したにもかかわらず、FRB新議長の報道から株価はパニック売りを免れており、欧州株も本日は大方プラスとなっています。

マイクロソフト株は、水曜日の決算報告を受けて、AIへの投資についての懸念が再浮上したため、昨日10％下落しました。一方で、フェースブックの親会社であるメタについては、AIへの投資が収益の成長を支えているように見えており、メタ株は約10％上昇しました。アップル社の決算もまた、特に中国でのiPhoneの売り上げが好調であることから収益が予想を大幅に上回り、業績不安への懸念が緩和されました。

それでも、トランプ大統領による新FRB議長の公式な発表を前に、本日の先物は現在下落しています。